De Bedrijfsopvolgingsregeling (BOR)

Samenvatting

De Bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) is een belangrijke fiscale faciliteit in Nederland, ontworpen om reële bedrijfsopvolgingen binnen familiebedrijven te ondersteunen. De regeling omvat voorwaarden zoals de bezits- en voortzettingseis die een soepele en belastingefficiënte overdracht van ondernemingen moeten waarborgen. De recente wetswijzigingen in de Wet aanpassing fiscale bedrijfsopvolgingsfaciliteiten 2025 (Wafb 2025) introduceren belangrijke veranderingen in de kwalificatiecriteria voor de BOR, waaronder de introductie van een minimum aandelenbelang en de behandeling van preferente en hybride aandelen.

Inleiding

De BOR is onderdeel van de Successiewet 1956 en is gericht op het vergemakkelijken van de overdracht van aanmerkelijk belang houdende ondernemingen binnen families. Het primaire doel ervan is om het voortbestaan van familiebedrijven te waarborgen zonder dat zij door belastingen worden ontmoedigd of gehinderd. De BOR probeert te voorkomen dat liquiditeitsproblemen ontstaan bij bedrijfsoverdrachten door bijvoorbeeld schenkingen of vererving.

Kernpunten van de BOR

1. Bezitseis en voortzettingseis: Een cruciaal onderdeel van de BOR zijn de bezits- en voortzettingseisen. De bezitseis stelt dat de erflater of schenker ten minste één jaar een aanmerkelijk belang moet hebben gehad bij overlijden, en vijf jaar bij schenking. Ondertussen vereist de voortzettingseis dat de verkrijger de onderneming minstens vijf jaar voortzet.
2. Wijzigingen per 2025-2026: Met de invoering van de Wafb 2025 zullen enkele belangrijke wijzigingen optreden. De reikwijdte van de BOR en DSR wordt beperkt tot aandelen met een minimaal belang van 5%. Hierbij worden tracking stocks en speciale gerechtigdheden uitgesloten, terwijl preferente aandelen onder strikte voorwaarden blijven kwalificeren. De definitie van preferente aandelen wordt aangepast, en er wordt onderscheid gemaakt tussen preferente en niet-preferente delen binnen hybride aandelen.
3. Antimisbruikbepalingen: Om misbruik te voorkomen, is met ingang van 2026 bepaald dat ondernemingsvermogen niet meer kwalificeert als het eerder door de verkrijger is verkocht. Dit moet de zogenoemde "BOR-carrousel", waarbij een onderneming meerdere malen binnen een korte periode wordt overgedragen, tegengaan.

Praktische implicaties voor ondernemers

Voor ondernemers die overwegen hun bedrijf binnen de familie over te dragen, is het essentieel om goed op de hoogte te zijn van de veranderingen in de BOR. Het naleven van de bezits- en voortzettingseis, alsmede de nieuwe aandelencriteria, is cruciaal om fiscale voordelen te blijven genieten.

Door tijdig te anticiperen op deze wijzigingen en scenario's door te spreken, kunnen ondernemers ervoor zorgen dat de bedrijfsoverdracht zowel fiscaal als strategisch optimaal verloopt. Dit vereist vaak maatwerk en een goed begrip van zowel de juridische als de fiscale implicaties van verschillende structureringsopties.

Conclusie

De BOR blijft een essentieel instrument voor de continuïteit van familiebedrijven in Nederland. Met de recente en aanstaande wijzigingen is het van belang dat ondernemers hun plannen voor opvolging grondig evalueren en zich laten adviseren door ervaren specialisten. Dit verzekert niet alleen de naleving van de wetgeving, maar ook het voortbestaan en de groei van het familiebedrijf in de toekomst.

Onze diensten Verkoop en herstructurering van uw bedrijf met zorgvuldige planning en expertise.